[뉴스스페이스=김정영 기자] 2025년 대선 국면에서 주목할 만한 수혜주에 대한 관심이 높아지고 있다.
기존에는 대선을 앞두고 특정 후보의 ‘인맥’ 테마주가 주로 부상했다면 이번에는 각 후보의 정책·공약에 직접적으로 연동되는 업종과 기업들을 중심으로 증권시장에서도 관심이 뚜렷하게 나타나고 있다.
최근 증권가와 금융투자업계는 후보별 주요 공약과 연계된 업종을 중심으로 수혜주를 분석하며 투자자들의 관심이 집중되고 있다.
2025년 대선에서 이재명 더불어민주당 후보와 김문수 국민의힘 후보 모두 증시 활성화를 핵심 공약으로 내세우며 증권주에 대한 기대감이 커지고 있다.
특히 이재명 후보는 상법 개정, 주주 권리 강화, 코스피 5000시대(오천피) 비전을 제시했고, 김문수 후보는 배당소득 비과세, 장기주식·펀드 보유자에 대한 세제 혜택 등 자본시장 선진화 정책을 공약했다.
이에 따라 KRX증권지수는 한 달 새 30% 가까이 급등했으며, 미래에셋증권, 한국금융지주, 삼성증권, 키움증권, NH투자증권 등 대형 증권사들이 52주 신고가를 경신하며 투자자 관심을 받고 있다.
강승건 KB증권 연구원은 “주식시장 활성화와 일반 주주권익 보호, 배당소득 분리과세, ISA 세제 지원 확대 등 자본시장 관련 사항이 증권업종에 긍정적 영향을 줄 것”이라고 분석했다.
건설주, 주택공급 확대·재개발 활성화 기대감
두 후보 모두 수도권 주택공급 확대와 재개발·재건축 규제 완화를 공약으로 내세우며 건설업종도 상승세를 보이고 있다. 김문수 후보는 ‘3·3·3 청년주택’ 등으로 연 10만호 주택 공급을 약속했고, 이재명 후보 역시 K-수도권 비전, 신도시 개발, 노후 지역 재정비 등을 공약했다.
유력 후보들은 “수요 공급 원리에 따라 공급이 부족하면 공급을 늘리겠다”며 대규모 주택공급을 약속했다.
증권가에서는 GS건설, 현대건설, HDC현대산업개발 등 건설주를 대선 관련 최대 수혜주로 꼽는다. 실제로 KRX건설지수는 한 달 새 9.2% 상승했다.
이성웅 다올투자증권 차장은 “수도권 공급 확대와 재개발·재건축 사업에 대한 포트폴리오 강화로 GS건설이 가장 큰 수혜를 볼 것”이라고 전했다. 현대건설 역시 해외 원전 수주 등으로 장기적 성장 가능성에 대한 기대가 높다.
신재생에너지, 친환경 정책 수혜주 부각
이재명 후보는 재생에너지 100% 전환(RE100) 인프라 구축, 신재생에너지 확대를 공약하며 풍력, 태양광, ESS 등 신재생에너지 관련주가 주목받고 있다. SK오션플랜트, HD현대에너지솔루션, 대명에너지 등이 대표적인 종목들이다.
박준현 투자클럽 운용역은 “신재생에너지 확대는 선택이 아니라 필수”라며, “풍력, 태양광, ESS 관련주에 투자자 관심이 집중되고 있다”고 말했다. 최근 대명에너지는 4거래일간 60% 가까이 급등하며 상한가를 기록하기도 했다.
아울러 대규모 인프라 투자와 지역 균형 발전 공약에 따라 현대건설, 두산밥캣, 대우건설 등 SOC·토목주가 수혜를 볼 전망이다.
AI·반도체, 첨단산업 육성 정책 수혜주
이재명 더불어민주당 대통령 후보는 ‘AI 투자 100조원 시대’를 선언하며, AI 반도체, 데이터센터 등 인프라 구축과 관련 스타트업 지원, 국가 AI 데이터 집적 클러스터 조성, 고성능 GPU 확보 등을 주요 공약으로 내세웠다.
김문수 국민의힘 대선 후보 역시 AI, 에너지 분야에 100조원 규모 민관합동펀드 조성, AI 인재 20만명 육성, 규제 완화 등을 공약했다. 이처럼 신산업, 특히 AI 분야가 대선 공약의 중심에 자리 잡으면서, 관련 기업에 대한 투자 심리가 크게 높아졌다.
우선 삼성전자, SK하이닉스 등 대형 반도체 기업과 AI 관련 벤처·스타트업이 정책 수혜를 받을 것으로 전망한다. 특히 반도체 생산세액공제는 기업의 직접적 수익성 제고에 긍정적이라는 평가다.
또 솔트룩스 등 AI 관련주 수혜 가능성이 전망된다.
솔트룩스는 이재명 후보와의 협업 이력이 뚜렷하다. 2022년 대선 과정에서 ‘AI 이재명’ 디지털 휴먼 프로젝트를 통해 선거 캠페인을 지원한 바 있으며, 최근에는 AI강국위원회의 핵심 멤버로서 AI 정책 수립에 직접 참여하고 있다.
솔트룩스는 한국어 특화 대형 언어모델(LLM) 및 AI 에이전트 기술을 보유하고 있어, 정부 주도의 AI 인프라 구축과 중소기업 디지털 전환 지원 등에서 핵심 역할을 할 것으로 기대된다.
솔트룩스 외에도 한글과컴퓨터, 마음AI, 코난테크놀로지, 에스피소프트, 이스트소프트, 인스웨이브시스템즈, 와이즈넛, 폴라리스AI 등 AI 소프트웨어 및 반도체 관련 기업들이 대선 공약의 수혜주로 꼽힌다. 이들 기업은 정부의 AI 인프라 구축, 데이터센터 투자, 반도체 수요 증가 등에 따라 매출과 실적이 개선될 것으로 기대된다.
증권업계 관계자는 “AI 산업 육성 공약이 현실화되면 솔트룩스로 대표되는 AI 관련주는 정부 주문, 투자, 규제 완화 등에서 직접적인 혜택을 받을 수 있다"면서 "대선 공약 기대감이 이미 주가에 반영되고 있지만, 정책 실행 단계에서 실질적 성장 동력이 더욱 부각될 전망이다”고 분석했다.
물류·제조·플랫폼 등 정책 수혜주
일정실업은 산업용 포장재·물류 자동화 설비 제조사로, 경제 활성화와 물류 효율화 정책이 시행되면 수혜가 기대된다. 유라테크는 스마트시티 구축, 인프라 투자 확대 시 수주 증가가 전망되는 종목이다.
AI 기반 일자리 플랫폼 기업인 원티드랩, 오픈놀 등도 고령화·일자리 정책과 맞물려 관심을 받고 있다.
제약·바이오 분야에서는 삼성바이오로직스, 오스템임플란트, 메디톡스 등 바이오·의료기기주가 수혜주로 꼽힌다. “의료계 수요를 빠르게 수용하겠다는 입장은 제약바이오 산업에 우호적인 환경을 만들 수 있다”는 증권가 평가가 나온다.
즉 증권·건설·신재생에너지·AI·반도체 업종은 여야 후보 모두가 강조하는 공약에 힘입어 단기·중기적으로 시장의 주목을 받고 있다. 증권사 애널리스트들은 “특히 AI와 신재생에너지 분야들은 정책 기대감과 실적 개선이 맞물리며 단기적 급등 뿐 아니라 중장기적으로도 투자 매력이 높다”는 의견을 내놓고 있다.
증권가 관계자는 “정책 실현 가능성, 예산 집행력, 규제 환경 등을 종합적으로 고려해야 하며, 테마주의 경우 단기 변동성에 유의해야 한다”고 조언한다.
투자자들은 정책 실현 가능성과 기업 실적 등을 종합적으로 고려해 투자 판단을 내릴 필요가 있다.
