[뉴스스페이스=김정영 기자] 마이크론 테크놀로지(Micron Technology)가 AI 메모리 수요 폭발로 반도체 업계의 뜨거운 감자로 부상하고 있다.

en.sedaily, marketwatch, investopedia, finance.yahoo, en.unibetter-ic에 따르면, TSMC 전 회장 마크 리우의 사상 최대 내부자 매수와 엔비디아 CEO 젠슨 황의 낸드 플래시 병목 발언, 차세대 베라루빈 가속기 SSD 수요 급증이 맞물리며 주가가 급등세를 보이고 있다.
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TSMC 마크 리우, 4년 만 사상 최대 115억원 매수

TSMC 전 회장 마크 리우(Mark Liu)가 마이크론 보드 멤버로서 지난 1월 13~14일 주당 336~337달러에 2만3,200주를 매입해 총 781만 달러(약 115억원, 환율 1,475원 기준)를 투자했다. 이는 2022년 이후 마이크론 첫 내부자 매수로, 회사 역사상 최대 규모이며 주가가 이미 작년 4월 64.72달러에서 420% 상승한 고점에서 이뤄진 점이 주목된다.

SEC Form 4 서류에 따르면 리우의 총 보유 주식은 2만5,910주로 늘었고, 이 소식에 마이크론 주가는 7.76% 상승해 362.75달러로 마감했다.
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젠슨 황 "데이터센터 병목은 GPU 아닌 낸드 플래시"

엔비디아 CEO 젠슨 황(Jensen Huang)이 데이터센터의 주요 병목현상을 GPU가 아닌 낸드 플래시 메모리로 지목하며 마이크론 등 낸드 업체에 호재를 안겼다. CES 2026에서 황은 "KV 캐시 처리 위한 메모리 대역폭과 용량이 기술적 병목"이라고 강조하며, "추론(Inference) 과정에서 스토리지 부족이 GPU 가동을 저해한다"고 밝혔다. 이는 AI 클러스터 확대로 HBM·DRAM 한계를 넘어 낸드 플래시 수요가 폭증할 전망을 뒷받침한다.
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베라루빈 가속기, 서버당 SSD 1,152TB '낸드 쇼크'

엔비디아의 차세대 베라루빈(Vera Rubin) 가속기는 SSD 용량을 대폭 확대, 낸드 플래시 수요를 폭발시킬 전망이다. 씨티증권(Citi)은 베라루빈 서버 1대당 ICMS(Inference Context Memory Storage) 지원을 위해 1,152TB 추가 SSD 낸드가 필요하다고 분석했다.

2026년 3만대, 2027년 10만대 출하 시 각각 3,460만 TB, 1억1,520만 TB 낸드 수요가 발생하며, 이는 전체 낸드 시장 공급(10%대 성장)을 초월하는 수준이다. 베라루빈은 LPDDR5X 메모리 용량을 480GB에서 1.5TB로 3배 늘리고 대역폭을 512GB/s에서 1.2TB/s로 향상시켰다.
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낸드 TOP3 시장 지배… 마이크론 12% 점유율 안착

글로벌 낸드 플래시 시장에서 삼성전자(29.1%, 53.66억 달러), SK하이닉스(19.2%, 35.36억 달러), 마이크론(12.2%, 22.52억 달러)이 TOP3를 형성하고 있다. 2025년 2분기 기준 삼성 36.9%, SK그룹 22.1%로 선두를 달렸으며, 마이크론은 AI 스토리지 전환으로 점유율 확대를 노린다.

전체 반도체 시장은 2026년 1조 달러 돌파를 앞두고 있으며, 컴퓨팅·데이터 스토리지 부문이 41.4% 성장해 5,000억 달러를 초과할 것으로 예상된다.
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PER 10배 저평가 vs 반도체 평균 26배… 추가 상승 여력

마이크론의 주가수익비율(PER)은 현재 약 34.13으로 반도체 지수 평균(37.6배)보다 낮고, 동종업계 급성장주 평균(89.5배)에 크게 뒤처져 저평가 논란이 일고 있다. 쿼리 언급 PER 10배는 과거 저점 기준 추정치로 보이나, 최근 AI 랠리로 주당순이익(EPS) 7.65달러(2025년 기준) 대비 여전히 매력적이다. 37개 애널리스트의 평균 목표주가 339달러를 이미 상회했으나, 리우 매수와 낸드 수요로 추가 상승 가능성이 제기된다.​