[뉴스스페이스=김정영 기자] 한국증시를 이끌어가는 반도체 양강 삼성전자와 SK하이닉스가 있다면, 대만에도 반도체 분야 양강 TSMC(Taiwan Semiconductor Manufacturing Company)와 UMC(United Microelectronics Corporation)가 있다. 양국의 반도체 산업은 글로벌 공급망에서 핵심적 위치를 차지하며, 특히 2026년 들어 주식시장에서도 치열한 경쟁 양상을 보이고 있다.

한국 반도체 양강의 시가총액 급등

삼성전자와 SK하이닉스의 합산 시가총액은 2026년 4월 기준 약 2,173조원으로 연초 대비 73.31% 급등하며 코스피 전체 시가총액의 40.96%를 차지했다. 이는 약 1조5100억 달러에 달하는 규모로, 중국의 알리바바와 텐센트의 합산 시총 1조700억 달러를 처음으로 추월한 것으로 나타났다. 2026년 1월에는 삼성전자와 SK하이닉스의 합산 시총이 1,670조원으로 코스피 전체의 약 40%에 근접했으며, 특히 SK하이닉스는 시총 600조원을 돌파하며 반도체 투톱 체제를 공고히 했다.

대만 TSMC의 압도적 시장 지배력…2위 UMC vs SK하이닉스 경쟁도 치열

TSMC는 2026년 1분기 매출 1조1,340억 대만달러(약 357억 달러)를 기록하며 전년 동기 대비 35% 급증했다. 이는 시장 예상치인 1조1,250억 대만달러를 상회하는 수치로, AI 칩 수요가 지속적으로 증가한 결과다. 특히 2026년 3월 한 달간 매출은 4,152억 대만달러로 전년 동기 대비 45.2% 급등했다.

TSMC는 글로벌 파운드리 시장에서 2025년 3분기 기준 71%의 점유율을 기록했으며, 이는 전 분기의 70.2%에서 증가한 수치다. 2026년에도 약 70%의 시장 점유율을 유지하며 삼성전자(약 7%)와 중국 SMIC(약 5%)를 크게 앞서고 있다. TSMC는 2026년 전체 매출이 약 30% 성장할 것으로 전망하고 있어 시장 지배력이 더욱 강화될 것으로 보인다.

대만의 UMC는 TSMC에 이어 대만 반도체 제조업계 2위이자 글로벌 파운드리 시장에서 4위를 차지하고 있다. UMC는 2023년 매출 2,787억 대만달러를 기록하며 전년 대비 30.8% 성장했다. 2025년 2월 UMC의 매출은 5억5,200만 달러로 전월 대비 8% 감소했지만 전년 동기 대비 4.3% 증가했다.

시장 경쟁 구도 분석

한국과 대만의 반도체 산업은 서로 다른 영역에서 강점을 보이고 있다. TSMC는 파운드리 분야에서 압도적 우위를 점하며 삼성전자와 인텔을 포함한 3강 경쟁체제를 형성하고 있다. 반면 삼성전자와 SK하이닉스는 메모리 반도체 분야에서 글로벌 1, 2위를 차지하며 한국증시 상승의 76%를 견인했다.

대만은 전 세계 반도체 생산량의 60% 이상을 공급하며 국가별 반도체 시장 점유율 1위를 차지하고 있으며, 한국은 총 반도체 수출액 1,292억 달러로 2위를 유지했다. TSMC와 SK하이닉스의 협력 관계는 대만 메모리 반도체 시장의 급성장을 이끌고 있으며, 특히 TSMC의 최신 N3E 기술은 삼성전자와의 경쟁에서 우위를 점하는 요소로 작용하고 있다.

아시아 반도체 4강들의 활약상

아시아 반도체 시장을 양분하는 한국과 대만의 4대 반도체 기업들이 2026년 하반기를 앞두고 각자의 전략적 고지를 선점하기 위한 치열한 경쟁에 돌입했다. 한국의 삼성전자와 SK하이닉스, 대만의 TSMC와 UMC는 각각 메모리·파운드리 분야에서 독자적인 기술 경쟁력을 바탕으로 2026년 하반기 시장 주도권 확보에 사활을 걸고 있다.

TSMC는 2026년 자본지출(CAPEX)을 520억~560억 달러로 책정하며 전년 대비 최대 37% 증가시켰다. 이는 2025년 409억 달러에서 급증한 규모로, TSMC의 공격적인 시장 확대 전략을 반영한다. TSMC의 CFO 황웬타이(Huang Wen-tai)는 2026년 설비투자의 60~80%를 첨단 공정 개발에, 10%를 특수 공정에, 10~20%를 고급 IC 조립·테스팅·포토마스킹 등에 배분할 계획이라고 밝혔다.

모건스탠리와 푸본증권은 TSMC의 2027년 설비투자가 550억 달러를 초과할 것으로 전망했으며, JP모건은 향후 3년간 총 설비투자가 1,500억 달러를 넘을 것으로 예측했다. TSMC는 2026년 1분기 매출이 346억~358억 달러에 이를 것으로 예상하며, 총마진율 63~65%, 영업이익률 54~56%를 유지해 지속적인 고수익성을 시현할 것으로 전망된다.

UMC는 2026년 1분기 연결 매출 610억4,000만 대만달러(약 19억3,000만 달러)를 기록하며 전년 동기 대비 5.5% 증가했다. 분기별로는 1.2% 감소했지만 웨이퍼 출하량은 2.7% 증가했으며, 총마진율 29.2%, 영업이익률 18.5%를 기록했다. UMC의 22나노 사업은 또 다른 신기록을 세우며 전체 매출의 14%를 차지했고, 22/28나노 공정은 전체 매출의 34%를 차지했다.

UMC의 CEO 제이슨 왕(Jason Wang)은 2026년 2분기에 8인치와 12인치 포트폴리오 전반에서 웨이퍼 출하량이 강하게 성장할 것으로 전망했다. 통신 부문의 강력한 반등과 컴퓨터, 소비자, 산업 시장의 건전한 수요가 이를 뒷받침할 것으로 예상된다. 애널리스트들은 UMC의 연간 매출 성장률을 9.4%, 순이익 성장률을 13%로 전망하며, EPS는 12.9% 증가할 것으로 예상된다.

삼성전자의 파운드리 반격, GAA 기술로 2026년 수익성 목표

삼성전자는 2026년 파운드리 부문의 수익성 달성을 목표로 설정하며 반격을 준비 중이다. 삼성전자는 2나노 GAA(Gate-All-Around) 공정의 수율 안정화에 집중하고 있으며, 목표 수율 50%를 달성할 경우 2026년 파운드리 수주량이 크게 증가할 것으로 기대된다. 삼성전자는 세계 최초로 GAA 기술을 3나노 공정에 적용했으며, 2025년에는 엑시노스 2600을 통해 세계 최초의 2나노 GAA 칩셋을 발표했다.

삼성전자는 2026년 2월 세계 최초로 HBM4 상업용 제품 양산을 시작하며 HBM 시장에서도 주도권 탈환에 나섰다. 삼성전자는 11.7Gbps의 일관된 전송 속도를 제공하며 최대 13Gbps까지 구현 가능한 HBM4를 엔비디아의 차세대 GPU 플랫폼 '베라 루빈(Vera Rubin)'에 공급하기 시작했다. 삼성전자는 2026년 HBM 매출이 2025년 대비 3배 이상 증가할 것으로 예상하며, HBM4E 샘플링은 2026년 하반기에 시작될 예정이다.

SK하이닉스의 HBM4 선점, 2026년 4분기 본격 출하

SK하이닉스는 HBM4 개발을 완료하고 2025년 10월 엔비디아의 모든 성능 요구사항을 충족하며 공급 협상을 마쳤다. SK하이닉스는 2026년 4분기부터 HBM4의 본격적인 출하를 시작할 계획이며, 2026년 전체 HBM 공급 물량을 이미 주요 고객사와 협의 완료했다. SK하이닉스는 당초 2026년 2월 HBM4 양산을 계획했으나 시장 상황과 고객 전략에 맞춰 2026년 3~4월로 조정했으며, 2026년 상반기에는 HBM3E를 주력 제품으로 유지한다.

SK하이닉스는 2025년 3월 세계 최초로 12단 HBM4 샘플을 출하했으며, 2026년 하반기 용인 클러스터의 인프라(전력·용수) 완공을 앞두고 있으며, 첫 번째 생산 라인(팹)의 본격 가동은 2027년 2~5월로 계획되어 있다. SK하이닉스와 마이크론의 2026년 설비투자는 각각 전년 대비 48%, 120% 급등할 것으로 예상되며, 삼성전자도 하반기 대규모 투자를 계획 중이다.

2026년 하반기 핵심 관전포인트

2026년 하반기 아시아 반도체 4강의 경쟁은 크게 세 가지 축에서 전개될 전망이다. 첫째, 삼성전자의 2나노 GAA 공정 수율 안정화와 TSMC의 첨단 공정 독점 체제 간의 파운드리 경쟁이다. 둘째, 삼성전자와 SK하이닉스 간 HBM4 시장 주도권 다툼으로, 엔비디아의 '베라 루빈' 플랫폼을 위한 HBM4 공급 비중이 핵심 변수가 될 것이다. 셋째, UMC의 2분기 웨이퍼 출하량 급증과 TSMC의 대규모 설비투자가 대만 반도체 산업의 글로벌 시장 점유율 확대에 어떤 영향을 미칠지가 주목된다.

글로벌 파운드리 시장에서 TSMC는 70.2%의 압도적 점유율을 유지하고 있으며, 삼성 파운드리는 7.2%, UMC는 4.4%를 차지하고 있다. DRAM 메모리 시장에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 양강 체제를 형성하고 있다. 2026년 하반기는 이 같은 시장 점유율 구도가 재편될 수 있는 결정적 시기로, 각 기업의 기술 혁신과 생산 능력 확대가 승패를 가를 것으로 전망된다.